ANFIS Application for Time Series Forecasting

Authors

  • Gabriel Jaime Correa-Henao FUNLAM. Docente Tiempo Completo
  • Lina María Montoya-Suárez Grupo de Investigación SISCO. Docente de tiempo completo UNAULA y Docente de Cátedra FUNLAM

DOI:

https://doi.org/10.21501/21454086.927

Keywords:

Forecasting, Time Series, Uncertainty, ANFIS Networks, Neuro-Fuzzy Nets, Stock Market Analysis.

Abstract

This paper shows a Neuro-Fuzzy methodology which is applied to the financial problem of stock market forecasting in the short time, whose results can be used as a reference for speculative investments in Colombian stock exchange market as a complement to technical and fundamental analysis. Moreover, the development of an ANFIS (Adaptive Neuro-Based Fuzzy Inference System) MATLAB language based tool is presented. Such tool is founded on a heuristic combination of both neural networks and fuzzy logic, with consideration on the number and type of membership functions for input variables. The decision maker can trust in the model reliability by means of the calculation given by the error residual method. Some other measures are also defined to verify reliability of the predictions, including the average square error and the standard deviation that are directly calculated from the model itself.

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Author Biographies

Gabriel Jaime Correa-Henao, FUNLAM. Docente Tiempo Completo

PhD en Ingeniería Eléctrica

Lina María Montoya-Suárez, Grupo de Investigación SISCO. Docente de tiempo completo UNAULA y Docente de Cátedra FUNLAM

Grupo de Investigación SISCO. Docente de tiempo completo UNAULA y Docente de Cátedra FUNLAM

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Published

2013-01-01

How to Cite

Correa-Henao, G. J., & Montoya-Suárez, L. M. (2013). ANFIS Application for Time Series Forecasting. Lámpsakos, (9), 12–25. https://doi.org/10.21501/21454086.927

Issue

Section

Critical Analysis Articles